Suomeen rekisteröityihin sijoitusrahastoihin sijoitettiin lokakuussa yhteensä lähes 1,6 miljardia euroa uusia pääomia. Osakerahastojen merkintöihin sisältyy noin miljardi euroa rajan yli tapahtuneita muutoksia. Rahastopääomaan vaikutti lokakuussa myös negatiivinen markkinakehitys. Yhteenlaskettu rahastopääoman arvo oli kuukauden lopussa 178 miljardia euroa

Uusia pääomia sijoitettiin osakerahastoihin yhteensä 1 061 miljoonaa euroa ja yhdistelmärahastoihin yhteensä 109 miljoonaa. Pitkän koron rahastoihin sijoitettiin 363 miljoonaa euroa ja lyhyen koron rahastoihin 126 miljoonaa euroa. Pääomia lunastettiin vaihtoehtoisista rahastoista yhteensä 71 miljoonaa euroa.

Yhdysvaltojen presidentinvaalien odottava tunnelma heijastui maailmanlaajuisesti osakemarkkinoihin. Lokakuun alussa osakeindeksit nousivat Yhdysvalloissa positiivisten talouslukujen saattelemina. Tunnelma kuitenkin muuttui, kun gallupit ja vedonlyöntitoimistot ennustivat vaaleihin välillä republikaanien, välillä demokraattien voittoa. Tämä lisäsi markkinoiden heiluntaa. Lisäksi kuun lopussa muutamien suurten yhdysvaltalaisten teknologiayhtiöiden odotuksia heikommat tulosnäkymät painoivat osakemarkkinoiden tunnelmaa.

Korkosijoittajalle lokakuu oli haastava. Yhdysvalloissa markkinakorot nousivat odotuksia parempien talouslukujen takia. Presidenttiehdokkaiden vaalipuheet lisäsivät huolta inflaation uudesta kiihtymisestä Yhdysvalloissa, mikä osaltaan vauhditti markkinakorkojen nousua. Euroalueella sen sijaan lyhyet markkinakorot saavuttivat uusia tämän vuoden pohjalukemia.

– Lokakuussa sijoittajat seurasivat Yhdysvaltojen presidentinvaalien tunnelmia. Presidenttiehdokkaiden vaalilupausten vaikutuksia Yhdysvaltain, Euroopan ja Kiinan talouskehitykseen analysoitiin laajasti ja pitkälle tulevaisuuteen. Mahdolliset uudet kansainvälisen kaupan esteet olisivat myrkkyä Euroopan talouskasvulle, joka on jo muutenkin heikoissa kantimissa. Erityisesti Saksan ja Suomen on nyt löydettävä uusia keinoja talouskasvun edistämiseksi”, analysoi johtava asiantuntija Mariia Somerla Finanssiala ry:stä (FA) tiedotteessa.

Osakerahastoissa pääomia sijoitettiin vain globaalisti sijoittaviin rahastoihin yhteensä 1 385 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin kaikista muista osakerahastoluokista. Sharpen mittarilla mitattuna Pohjois-Amerikkaan sijoittava rahastoluokka menestyi parhaiten (Sharpe 12 kk 2,05). Mitä suurempi Sharpen luku on, sitä paremmin rahasto on tuottanut suhteessa riskiinsä.

Pitkän koron rahastoissa uusia varoja sijoitettiin kaikkiin muihin rahastoluokkiin paitsi kehittyville markkinoille sijoittaviin rahastoihin, yhteensä 365 miljoonaa euroa. Varoja lunastettiin kehittyville markkinoille sijoittavista rahastoista kaksi miljoonaa euroa. Parhaaseen vuosituottoon ylsivät euroalueen korkeariskisiin yrityslainoihin sijoittavat rahastot 11,7 prosentin keskimääräisellä tuotolla. Sama rahastoluokka menestyi myös parhaiten Sharpen mittarilla (Sharpe 12 kk 3,59).

Tilastokeskuksen vuoden 2022 varallisuustutkimuksen mukaan noin 1,51 miljoonalla suomalaisella oli rahastosijoituksia. Sijoitusrahastovarallisuuden mediaani on 4 018 euroa. Suomeen on rekisteröity 19 rahastoyhtiötä. Kotimaisten sijoitusrahastojen lukumäärä oli yhteensä noin 550.

Suomen Sijoitustutkimus Oy:n FA:lle tuottama Rahastoraportti sisältää MSCI Inc:n analyysiin perustuvat rahastokohtaiset ESG-arvosanat ja ESG-kattavuuden. Ne kuvaavat sitä, miten rahaston sijoitukset huomioivat sosiaalisia, ympäristöllisiä sekä hallinnollisia tekijöitä. Luvut tarjoavat työkalun tarkastella vastuullisen sijoittamisen aspektia rahastoissa. ESG-arvosanojen asteikko on 0–10, jossa 10 on paras mahdollinen.

Aamuset-kaupunkimedia (AKM)